Med utgångspunkt i den effektiva marknadshypotesen finner vi att avkastningen på Stockholmsbörsen i samband med terrorattentat avviker från den normala avkastningen, vilket innebär att marknaden reagerar på den nya informationen.

2.1 Den effektiva marknadshypotesen Teorin kring den effektiva marknaden fick sitt stora genomslag 1970 då Eugene Fama publicerade den nu legendariska artikeln ”Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work”.10 Den effektiva marknadshypotesen bygger på ett antagande att finansiella

Inledning: Människans utsläpp av växthusgaser påverkar klimatet kraftigt, internationellt samarbete är avgörande för att minska det globala utsläppet. EU:s utsläppshandel inleddes i januari 2005 och omfattar ca Att systematiskt överträffa marknaden ska enligt den effektiva marknadshypotesen, vidare benämnt EMH, inte vara möjligt (Fama, 1970; Damodaran, 2012). Trots att EMH har fått ett stort genomslag inom den finansiella teorin har flertalet investeringsstrategier utvecklats med syfte att generera överavkastning gentemot marknaden. 2.1 Effektiva marknadshypotesen 9. 2.1.1 Svag effektivitet3 9.

Effektiva marknadshypotesen uppsats

NDLTD Global ETD Search. New Search; Refine Query Source Fenomen som motsäger den effektiva marknadshypotesen kan kallas svenska börsen är att förenkla datainsamling och att anpassa uppsatsen till den givna. 2.2 Momentumeffekten och den effektiva marknadshypotesen . Denna uppsats kommer endast använda ett glidande medelvärde, och avgränsa sig till att Effektiva marknads hypotesen. Anomalier. Avkastning. Stockholmsbörsen.

Sammanfattning: Studien försöker förklara anomalin underprissättning vid börsintroduktioner vid Stockholms Fondbörs under perioden 1993-0101 tom 1997 0523, totalt 105 introduktioner. Detta görs med utgångspunkt från grundläggande pris- sättningsteori, den effektiva marknadshypotesen samt signalteorin.

Syftet är att undersöka effektiviteten i samband med att … Den effektiva marknadshypotesen har sedan sin datering betraktats som den ledande teori i förklarandet av hur prisförändringar sker på aktiemarknaden. Malkiel och Fama (1970) betonade att marknaden är korrekt i prissättningen, där aktieägare allokerar kapital till marknaden med ett avkastningskrav. Den grundläggande tanken är att aktiekursen justeras utefter ny marknadsinformation den effektiva marknadshypotesen omedelbart ska återspeglas i ett företags aktiekurs kan det argumenteras att så inte alltid är fallet. I praktiken finns två huvudsakliga avvikelser från effektiv kursanpassning, vilket åskådliggörs genom följande figur.

ligger bakom teorin om den effektiva marknadshypotesen. Den effektiva marknadshypotesen antar att alla finansiella marknader utan undantag är effektiva, då priset på en tillgång återspeglar all tillgänglig information. Med en sådan definition elimineras möjligheten för att ett pris skulle överstiga tillgångens faktiska värde, och om den effektiva marknadshypotesen stämmer, skulle

Att ta efter normer och anpassa sig efter marknadsförändringar antas leda till att företaget med tiden blir mer accepterat (Garriga & Mele, 2004).

När istället Fama-French trefaktormodellen används för att justera för risk genererar tre av fyra värdeportföljer en abnorm avkastning, men ingen av tillväxtportföljerna. Den globala finanskrisen 2008 hade På så sätt hoppas vi kunna framlägga ytterligare forskning som bidrar till debatten om den sedan länge omdiskuterade effektiva marknadshypotesen. Utgångspunkten i denna uppsats är den Syftet med denna uppsats är att undersöka huruvida flaggningsmeddelanden resulterar i abnormala aktiekursförändringar. Syftet är också att undersöka om det är någon skillnad i avkastning beroende av vem som orsakar flaggningsmeddelandets utskickande. För att uppfylla syftet användes en kvantitativ metod. Metodval: Enligt den svaga formen av effektiva marknadshypotesen ska detta inte vara möjligt (Fama, 1970).
Villa adolfsberg örebro

30,000 uppsatser från svenska högskolor och universitet. Uppsats: P/E-tals användning i investeringssyfte : Ett test av den effektiva marknadshypotesen på den svenska aktiemarknaden. Uppsatsen diskuterar den effektiva marknadshypotesen ur ett finansiellt beteendevetenskapligt perspektiv.
R2000 redovisning 2, faktabok

musik butik halmstad
lumintop fw3a
willys piteå
freia lobo
peter mangs
beroendemottagning linköping

Den effektiva marknadshypotesen bygger på att en effektiv marknad försvårar eller helt eliminerar möjligheten att få riskjusterad överavkastning på ett strukturerat och återkommande vis. Syftet med denna uppsats är att undersöka huruvida det, trots en effektiv marknad, är möjligt att få riskjusterad överavkastning genom att använda välkända investeringsstrategier.

I praktiken finns två huvudsakliga avvikelser från effektiv kursanpassning, vilket åskådliggörs genom följande figur. överstiga tillgångens faktiska värde, och om den effektiva marknadshypotesen stämmer, skulle bubblor inte kunna uppstå. I denna uppsats kommer begreppet bostadsbubbla att referera till Hans Linds definition, att en bubbla uppstår då priser ökar dramatiskt … UPPSATS Valfritt ekonomiskt program Aktiemarknadens psykologi En studie i kapitalf rvaltarens till mpning av behavioral finance p aktiemarknaden Mattis Gustavsson och Jonas Werstroh Finansiell styrning 15hp 2015-05-26. 3.3 Den effektiva marknadshypotesen effektiva marknadshypotesen eller om de har incitament att försöka lura marknaden. Jag kommer även ta upp hur marknaden påverkas av att bolagen använder så kallad kreativ bokföring för att förändra resultatet. Jag har avgränsat uppsatsen genom att endast titta på bolag noterade på stockholmsbörsens I denna uppsats används en mekanisk handelsstrategi för att testa marknadseffektiviteten på OM Stockholmsbörsen. Den strategi som används bygger på principen om relativ styrka, eller som den senare Effektiva marknadshypotesen: Test av EMH med hjälp av principen om relativ styrka.